Vol. 4 (2018): núm. especial, vol. 4
Artículos

Impacto de los choques del precio del petróleo en el tipo de cambio y la inflación de México.

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  • Domingo Rodríguez Benavides,
  • Ignacio Perrotini Hernández
Domingo Rodríguez Benavides
Universidad Autónoma Metropolitana
Ignacio Perrotini Hernández
Universidad Nacional Autónoma de México
Biografía
núm. especial, vol. 3
DOI: https://doi.org/10.24275/ETYPUAM/NE/E042018/Rodriguez
Publicado agosto 3, 2018
Palabras clave
  • Choques de los precios del petroleo,
  • impacto asimétrico,
  • Markov regime-switch VAR,

Derechos de autor 2018 Economía teoría y práctica

Creative Commons License
Esta obra está bajo licencia internacional Creative Commons Reconocimiento-CompartirIgual 4.0.

Resumen

Analizamos el impacto dinámico de choques de precios del petróleo en el tipo de cambio real y la inflación de México durante enero 1996-noviembre 2016. Utilizamos un modelo de vectores autorregresivos para modelar procesos posiblemente integrados y un Markov Switching VAR(MS-VAR) con dos estados para examinar el impacto de esos choques en la inflación y el tipo de cambio real con cambio de régimen. Las pruebas de causalidad Granger robustas sugieren que el precio internacional del petróleo en términos reales se determina exógenamente con respecto a las variables domésticas analizadas. Los resultados del MS-VARrevelan que la inflación sólo es afectada por las variaciones del tipo de cambio real y no por las variaciones del precio del petróleo en ambos estados estimados, mientras que las variaciones del precio del petróleo inciden en el tipo de cambio real únicamente en un estado y, por esta vía, posiblemente en la inflación.

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