Núm. 54 (2021)
Artículos

Modelling Crude Oil and Refined Petroleum Product Spreads: An Alternative Tool for Risk Quantification

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  • Antonio López Velarde Loera,
  • José Antonio Núñez Mora,
  • M. Beatriz Mota Aragón
Antonio López Velarde Loera
EGADE, Business School, Tecnológico de Monterrey, México
José Antonio Núñez Mora
EGADE, Business School, Tecnológico de Monterrey, México
Publicado junio 2, 2021

Derechos de autor 2021 Economía teoría y práctica

Creative Commons License
Esta obra está bajo licencia internacional Creative Commons Reconocimiento-CompartirIgual 4.0.

Resumen

En este artículo, se propone un enfoque alternativo para modelar y simular los diferenciales entre el precio del petróleo crudo y el de sus productos refinados. El objetivo es proporcionar un modelo que pueda utilizarse como herramienta de administración de riesgos, particularmente en lo que se refiere a la cuantificación de riesgos. Para el desarrollo de la metodología propuesta se evaluó particularmente la relación entre la dispersión del petróleo crudo y la gasolina y el precio del petróleo crudo. La metodología propuesta en el presente documento se basó en simulaciones de la cadena de Markov de primer orden. Demostramos que, a pesar de que el modelo aquí propuesto se basa en el comportamiento empírico de los diferenciales de las materias primas energéticas, esta herramienta de gestión de riesgos reduce la mala cuantificación del riesgo generado por los diferenciales de precios de especial interés para este estudio y que esta alternativa de modelización puede ayudarnos a disminuir el riesgo de los modelos en comparación con otros modelos existentes.

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Citas

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